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실전투자 업종분석

저자 : 박영규, 성균관대 금융투자학회 S.T.A.R

출판사 : 베가북스

출판년도 : 2024년 02월

실전투자 업종분석

저자 : 박영규 , 성균관대 금융투자학회 S.T.A.R / 출판사 : 베가북스

박영규 외 지음
베가북스 / 2024년 2월 / 218쪽 / 22,000원

▣ 저자 박영규 외
박영규 - 미국 미네소타 대학 및 컬럼비아 대학 MBA를 졸업한 뒤 쌍용투자증권, 영국계 제임스 케이플 증권에서 근무하였다. 이후 조지 워싱턴 대학에서 경영학박사를 취득 후 현재 성균관대학교 경영대학 교수로 재직 중이며 자산운용연구센터장을 겸하고 있다. 성균관대학교 부임 직후부터 금융투자학회 S.T.A.R 지도교수를 맡아 왔다. 미국 코넬대 등 초빙 연구교수, 한국경영학회 부회장, 증권학회 부회장 등을 역임하였으며, 금융위원회, 금융감독원 등의 각종 위원회에도 참여해 왔다. 특히 국민연금기금 성과평가위원장, 삼성자산운용 등에서 사외이사로 일한 바 있으며. 현재도 신한자산운용 사외이사로 활동하고 있다. 저서로는 『증권투자의 이해』, 『국제재무』, 『금융공학』 등이 있다.

성균관대학교 금융투자학회 S.T.A.R(Sungkyunkwan Traders and Researchers) - 2000년에 설립된 성균관대학교를 대표하는 금융투자학회로 실제 펀드와 동일하게 학회 펀드를 운영하며 투자를 진행하고 있다. 2023년 한화생명 주관으로 개최된 27회, 28회 K.E.Y.S.S 신입학회원 리서치대회에서 연속 우승을 기록하였다. 그 밖에도 다양한 대회에 참가해 실력을 입증하고 있다.

▣ Short Summary
이 책은 전체 25개 업종 중 24년 증시를 주도할 8개 업종 23개 기업을 철저하게 분석한다. 우선 〈AI〉에서는 OpenAI의 챗GPT 이후 글로벌 빅테크들의 LLM(대형 언어 모델) 시장 참전으로 연간 34.6%씩 성장해 28년 1조 달러를 상회할 것으로 전망되는 AI 산업을 자세히 알아본다. 엔비디아를 비롯한 전 세계 반도체 기업의 대응 양상부터 국내 빅테크 기업의 생성형 AI 수준이 어디까지 왔는지를 살펴본다. 〈반도체〉에서는 몇 년째 하락세를 보였지만, 24년부터 다시 점진적인 상승기를 맞이할 것으로 예상되는 반도체 산업을 알아본다. 특히 AI 서버 출하 급증으로 상승하는 가동률에 직접적인 혜택을 받을 소재, 부품사에 주목해 어떤 기업이 떠오를지 예측하고 있다.

〈자율주행〉에서는 스마트차의 인포테인먼트, ADAS와 같은 다양한 기능들을 알아보고, 테슬라와 비 테슬라 진영의 자율주행 개발 흐름을 살펴보며 과연 어떤 기업들이 떠오를지 전망한다. 〈ESS〉에서는 전 세계적으로 재생에너지 도입이 확대되며 뜨고 있는 ESS의 특징을 알아보고, 전기차 시장 성장, 송배전망 교체 및 신규 설치를 추진하고 있는 미국의 ESS 시장과 에너지 자립을 위해 ESS를 적극 도입하고 있는 EU의 현황을 살펴보며, 어떤 기업이 혜택을 받을지 예측한다.

〈화장품·미용의료기기〉에서는 아모레퍼시픽의 주가 하락으로 대표되는 K-뷰티 산업이 과연 끝난 것인지 살펴본다. 그리고 매년 10% 넘게 성장 중인 미용의료기기 시장을 살펴본다. 〈제약·바이오〉에서는 다수 의약품의 특허 만료를 앞둔 글로벌 빅파마들이 움켜쥔 시장의 파이를 빼앗기 위한 국내 시밀러 기업들의 생존 전략을 통해 산업의 장기적인 방향성과 중단기 투자 전략을 확인한다.

〈보험〉에서는 23년부터 새롭게 시행된 회계제도 IFRS17로 인해 큰 변화를 맞이한 보험업계를 중점적으로 알아본다. <우주>에서는 정부와 대기업 중심으로 움직이던 우주산업이 스타트업들의 적극적인 시장 진입으로 활황을 띠고 있는 현재 모습을 들여다본다. 스페이스X의 재사용 로켓 성공으로 뜨고 있는 저궤도 위성통신 시장의 현황을 살펴보고, 우리나라의 우주산업 전반에 대해 살펴본다.

마지막으로 S.T.A.R팀이 8개 업종에서 고른 업종별 TOP PICK 종목을 제시하고 있다. 투자자들은 해당 섹터에 대한 ETF나 해당 섹터의 대표주를 고려하면 좋을 것 같다.

▣ 차례

PART 01 AI - 무한한 가능성의 시대
생성형 AI 기본기 따라잡기 / 생성형 AI 산업의 현황과 흐름 / 생성형 AI에 주목하라
생성형 AI의 침투는 더욱 빨라진다 / AI 응용 산업 맛보기 / 생성형 AI의 개선점
TOP PICK: 스탠다임 ∥ 트웰브랩스

PART 02 반도체 - 반도체 상승장이 다가온다!
2024년 반도체 상승은 명확하다 / 가동률과 웨이퍼 투입은 증가할 것
상승할 가동률에 투자하자 / TOP PICK: 코미코 ∥ 에스앤에스텍 ∥ HPSP

PART 03 자율주행 - 스마트카 그리고 자율주행
자율주행 그리고 ADAS / 자율주행 기술의 발전과 미래 / TOP PICK: 넥스트칩 ∥ 퓨런티어

PART 04 ESS - 에너지 위기 해결사
ESS란 무엇인가? / 왜 ESS에 주목해야 하는가? / ESS 핵심 시장, 미국
ESS 핵심 시장, EU / TOP PICK: 플루언스에너지 ∥ 서진시스템

PART 05 화장품·미용의료기기 - 아름다움에 대한 욕망
K-뷰티는 끝난 것일까? / TOP PICK: 실리콘투 ∥ 코스메카코리아
든든한 성장 공식, 미용의료기기 / TOP PICK: 클래시스 ∥ 비올 ∥ 원텍

PART 06 제약·바이오 - 창과 방패의 대결
방패: 글로벌 빅파마들의 생존 전략 / 창: 빅파마를 겨냥하다
2024년에서 살아남기 / TOP PICK: 다이이찌산쿄 ∥ 삼성바이오로직스 ∥ 셀트리온

PART 07 보험 - 보험업에 부는 새로운 바람
IFRS17로 전환된 보험 계약 / 장기보장성 보험 신계약 확대 / CSM 확대의 의미
신계약 경쟁의 수혜자, GA / TOP PICK: 삼성생명 ∥ 현대해상 ∥ 인카금융서비스

PART 08 우주 - 한국판 NASA
Old space에서 New space로 성장하는 우주산업 / 한국의 우주산업 현주소
TOP PICK: 한화에어로스페이스 ∥ 인텔리안테크 ∥ 켄코아에어로스페이스