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지혜롭게 투자한다는 것

저자 : 버턴 말킬, 찰스 엘리스

출판사 : 부키

출판년도 : 2021년 04월

지혜롭게 투자한다는 것

저자 : 버턴 말킬, 찰스 엘리스 / 출판사 : 부키

버턴 말킬, 찰스 엘리스 지음
부키 / 2021년 4월 / 264쪽 / 16,000원

▣ 저자 버턴 말킬, 찰스 엘리스
버턴 말킬 - 하버드대학교 MBA를 졸업하고 세계 최대 투자 기업인 뱅가드 그룹과 거대 보험회사인 프루덴셜에서 이사로 일했다. 뒤늦게 프린스턴대학교에서 박사학위를 취득하고, 예일대학교 경영학부 학장과 미국 대통령 경제자문회의 위원, 미국 금융협회 회장을 역임했다. 현재 프린스턴대학교의 명예교수로 재직 중이며 세계적인 베스트셀러 『랜덤워크 투자 수업』의 저자이기도 하다.
찰스 엘리스 - 전 세계 기관 투자자들을 상대로 투자 자문을 해 온 자산운용 분야의 전문가다. 세계적인 금융 전략 컨설팅 기관 그리니치 어소시에이츠를 설립하고 경영 파트너로 일했으며, 화이트헤드 연구소 의장, 뱅가드 그룹 이사, 예일대학교 투자위원회 위원장을 역임했다. 하버드비즈니스스쿨과 예일대학교 경영대학원에서 고급 투자관리론을 가르쳤고, 베스트셀러 『패자의 게임에서 승자가 되는 법』 등 14권의 저자이며, 미국 예술과학아카데미의 회원이다.

▣ Short Summary
투자에 성공하려면 많은 돈과 복잡한 포트폴리오, 혹은 시장의 흐름에 대한 상세한 예측이 필요하다는 것은 잘못된 인식이다. 때로는 가장 단순한 접근법이 가장 강력한 전략이 된다. 이 책에서 두 저자는 투자자라면 누구나 실천할 수 있는 간결하고 명료한 원칙들을 제시한다. 투자가 어려운 이유는 복잡해서가 아니라 인내심과 끈기가 필요하기 때문이다. 저자들이 단순함과 절제를 강조하는 이유도 바로 그 때문이다. 뱅가드는 투자자들이 이 책에서 제시하는 실천전략을 따라 저비용 포트폴리오를 보유하고, 적절하게 재분배하고, 세금 효율성을 유지하며, 단기적 수익을 추종하지 않는다면, 연간 순이익을 최대 3%까지 증가시킬 수 있다. 이렇게 25년쯤 지나면 자산 가치는 2배 이상이 될 것이다.

신문 헤드라인이나 증권 방송의 전문가들은 인기 있는 주식을 매수하고 시장의 움직임에 대해 복잡한 예측을 하는 것이 여러분의 자금을 키우는 방법이라고 떠들겠지만, 그건 진실이 아니다. 주택을 매입하거나 자녀를 대학에 보내거나 은퇴 자금을 저축하는 것과 같은 중대한 재정 목표를 달성하는 데 있어서 지름길이란 없다. 올바른 투자 전략은 화려하지도 않고 재미도 없다. 투자와 투기를 혼동시키는 앱이나 웹사이트를 조심하라. 투자는 장기간에 걸쳐 꾸준히 부를 쌓아 가는 것이다. 잦은 매매는 카지노 도박이나 마찬가지다. 잠깐 짜릿한 승리를 맛볼 순 있지만 결국 이기는 건 딜러뿐이다.

이 책은 여러분의 투자 여정을 함께하는 동반자가 되어 줄 것이다. 투자는 복잡한 것이라는 근거 없는 신화를 깨뜨리고, 모든 투자자가 적용 가능하며 오랜 시간에 걸쳐 입증된 투자 원칙을 제시하면서 말이다. 저자들의 현명한 충고를 따라서 절제하는 투자 원칙을 지키는 것은 누구에게나 유익할 것이고, 여러분의 재정 목표를 달성하는 데 커다란 도움이 될 것이다.

이 책에서 두 저자는 자신들이 112년간의 연구와 경험을 통해 얻은 ‘투자의 원칙’을 간결하게 제시함으로써 개인투자자들이 저축과 투자에 있어서 평생 성공할 수 있도록 안내하고 있다.

▣ 차례
추천의 글 | 김성일 · 홍진채
프롤로그 100년 넘게 투자하고 우리가 알게 된 것들

첫 번째 원칙 돈을 심어서 돈을 벌어라
먼저 나쁜 습관부터 끊어라 | 일찍 저축을 시작하라: 시간은 돈 | 놀라운 72의 법칙 | 요령 있게 저축하라 | 소소한 절약 방법 | 커다란 절약 방법 | 정부 정책을 활용하라 | 주택을 소유하라 | 어떻게 따라잡을 것인가?
두 번째 원칙 모든 주식을 소유하라
누구도 시장보다 더 많은 것을 알지 못한다 | 인덱스 펀드가 답이다 | 몇몇은 시장을 이기지 않을까? 인덱스 채권 | 국제적 인덱스 펀드 | 인덱스 펀드의 큰 장점 | 한 가지 경고 사항 | 고백
세 번째 원칙 분산하여 리스크를 최소화하라
자산에 대한 분산 투자 | 시장에 대한 분산 투자 | 시간에 대한 분산 투자 | 포트폴리오 재분배
네 번째 원칙 그 누구도 아닌 자기 자신을 조심하라
과도한 자신감 | 미스터 마켓을 조심하라 | 시점 선택의 불이익 | 또 다른 실수 | 비용 최소화
다섯 번째 원칙 당신에게 적합한 부의 설계도를 찾아라
기본 원칙 정리 | 당신만의 자산 배분이 있다 | 우리가 제시하는 자산 배분 비율은? | 은퇴 시의 투자 | 꼼꼼하게 비교하라
여섯 번째 원칙 혼돈의 시장에서도 변치 않는 승리의 법칙
변동성 그리고 정액 분할 투자법 | 분산 투자, 위험을 줄이기 위한 유서 깊은 전략 | 재분배의 효과 분산 투자와 포트폴리오 재분배를 병행하라 | 최소한 포트폴리오의 핵심만이라도 인덱스 펀드에 투자하라 | 채권 분산 투자의 수정 전략 | 마지막으로 명심해야 할 사항
초 간단 요약 | 단순하게 투자하라

해제 한국인들을 위한 포트폴리오 소개 | 김성일