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찰스 슈왑 투자 불변의 법칙

저자 : 찰스 슈왑

출판사 : 비즈니스북스

출판년도 : 2021년 02월

찰스 슈왑 투자 불변의 법칙

저자 : 찰스 슈왑 / 출판사 : 비즈니스북스

찰스 슈왑 지음
비즈니스북스 / 2021년 2월 / 479쪽 / 23,000원

▣ 저자 찰스 슈왑
미국의 가장 큰 금융 서비스 회사 중 하나인 ‘찰스슈왑 코퍼레이션’의 창립자이자 CEO를 지냈고 현재 회장을 맡고 있다. 찰스 슈왑은 1970년대 월스트리트의 잘못된 관행을 깨고 고객 이익을 최우선으로 둔 할인 증권사를 설립했다. 당시만 해도 사람들은 주식 투자를 투기라고 생각하고 노후 대비를 위한 투자에도 소극적이었다. 하지만 찰스 슈왑은 개인 투자자가 보다 저렴하고 손쉽게 투자할 수 있는 서비스를 개발함으로써 급여 소득자 등 보통 사람이 투자를 통해 기업의 주인이 되고 주식으로 경제적 자유를 이룰 수 있다는 믿음을 심어 주었다. 이에 미국인들은 그를 투자의 대중화와 민주화에 이바지한 ‘개인 투자자들의 영웅’, ‘미국 금융계의 거인’이라 부른다.

▣ 역자 김인정
전북대학교 영어영문학과를 졸업하고 성균관대학교 번역대학원에서 문학(번역학) 석사 학위를 받았다. 증권투자권유자문인력, 펀드투자권유자문인력 자격을 보유하고 있으며 씨티은행, 삼성증권, 대우증권을 거쳐 현재 국내 증권사에서 전문 번역가로 일하고 있다. 옮긴 책으로는 『타이밍의 마법사들』, 『아빠와 딸의 주식 투자 레슨』, 『나는 어떻게 시장을 이겼나』, 『투자 대가들의 위대한 오답 노트』, 『투자를 어떻게 할 것인가』, 『주식 시장의 마법사들』 등이 있다.

▣ 감수 송선재
고려대학교 경영학과를 졸업하고 텍사스 주립대학교에서 MBA 과정을 밟았다. 워런 버핏의 강의를 직접 듣고 가치 투자에 눈을 떴다. CJ투자증권에 입사 후 미국 티톤 캐피털 파트너스에서 근무하다가 한국에 돌아와 하나금융투자에 입사해 현재 리서치센터 기업분석팀 4차 산업 파트장을 맡고 있다. 자동차 담당 애널리스트로 한국 베스트 애널리스트에 다수 선정되었다. 또한 투자자들 사이에서 입소문 난 블로그 ‘와이민, 투자자로서의 삶’을 통해 투자 원리, 철학, 방법 등을 소개하고 있다. 옮긴 책으로 『100배 주식』, 지은 책으로 『스스로 좋은 투자에 이르는 주식 공부』가 있다.

▣ Short Summary
증시가 활발할수록 변동성 또한 커지기 마련이다. 문제는 이런 변동성에 타격을 입는 것은 언제나 개인 투자자, 특히 투자를 시작한 지 얼마 되지 않은 사람들이라는 것인데, 이는 시장의 사이클을 머리로는 이해하지만 경험치가 적기 때문에 불확실성에 대응하기가 쉽지 않기 때문이다. 그렇다면 투자를 오래한 사람들, 예로 50년간 투자를 해 온 찰스 슈왑이라면 지금 같은 시장을 어떻게 헤쳐 나갈까?

1970년대 찰스 슈왑은 월스트리트의 관행에서 벗어나 고객 이익을 최우선으로 둔 증권사를 설립하여 미국인들이 보다 저렴하고 손쉽게 투자할 수 있도록 하여 ‘투자의 대중화, 민주화’에 이바지했다고 평가받는다. 그는 업계 최초 24시간 전화 시세 조회 서비스, 판매 수수료 없는 뮤추얼 펀드 슈퍼마켓, 인터넷 트레이딩 서비스 등 가장 현대적인 시스템을 선보이며 개인 투자자들의 저축과 투자를 도왔다.

이 책은 찰스슈왑 코퍼레이션의 창립자인 저자가 50년간 마켓 사이클을 타고 넘으며 얻은 통찰들을 소개한다. 저자는 ‘성장은 이익을 이끌고 이익은 주가 상승을 이끈다.’라는 기업가적 교훈, ‘개인의 재정적 운명은 스스로 책임지는 것’이라는 삶의 원칙, ‘투자자로 성공하려면 항상 낙관적인 태도가 필요하다.’라는 마인드까지 경제적 자유를 추구하는 사람들이 알아야 할, 변하지 않는 진실들을 알려 준다.

또 시장의 불확실성을 견디려면 투자에서 유리한 위치를 차지해야 하며 그러기 위해서는 ‘분산, 시간 그리고 비용’이 중요하다고 말한다. 첫째 ‘분산’은 분산 투자를 말하며, 이는 특정한 투자 대상이나 자산군으로 인한 손실 위험을 줄이고 이익이 발생한 투자 대상의 성장을 일부 공유하는 효과가 있고, 둘째 ‘시간’은 경기가 성장하기 위해 발돋움할 때를 포착하는 것인데, 이는 장기적으로 보면 주기처럼 반복되는 경기 침체와 불황을 극복하는 데 유용하며, 셋째는 ‘비용’인데, 투자에 드는 비용이 적을수록 내가 맡긴 돈의 더 많은 부분이 운용되므로 비용을 낮게 유지하는 것이 필요하다고 말한다.

그러면 주가 따라 오르락내리락하는 감정은 어떻게 관리해야 할까? 그는 좋을 때나 힘들 때나 끈기를 가지고 원래 계획을 따르고 당황하지 말라고 조언한다. 물론 이는 말처럼 쉬운 일이 아니다. 하지만 그는 인간의 본성을 극복할 때 비로소 투자자가 된다고 단언한다. 따라서 주가의 등락이 감정을 뒤흔들 때는 한발 뒤로 물러나 시야를 넓히고, 낙관적인 태도를 유지할 필요가 있다고 강조한다.

▣ 차례
감수의 글
들어가며

제1부 시작
제1장 메이데이
제2장 인생 초반에 배운 교훈은 평생을 간다
제3장 경제적 독립을 준비하다
제4장 세상에 ‘쉬운 일’은 원래 없다
제5장 투자란 성장의 한 조각을 갖는 것이다
제6장 투자와 인생은 불확실성과의 싸움이다
제7장 찰스슈왑이라는 실험을 시작하다

제2부 급상승
제8장 금융계의 아웃사이더
제9장 우리는 상품을 권유하지 않습니다
제10장 첫 지점을 열다
제11장 혁신을 위한 무기를 준비하라
제12장 실패는 결과가 아니라 과정이다
제13장 자본과 신뢰는 성장의 필수 요소다
제14장 행동하라 그리고 설득하라
제15장 위기의 조짐
제16장 반란을 꾀하다
제17장 새로운 찰스슈왑의 탄생
제18장 행운을 과신하지 마라
제19장 쓰나미의 한가운데에서

제3부 호황과 붕괴
제20장 지속적인 혁신만이 해결책이다
제21장 변화와 도약의 길
제22장 온라인 트레이딩의 시대를 열다
제23장 숫자 넘버 미래를 보라

제4부 반등
제24장 재기하려면 대담하게 도전하라
제25장 우리는 해낸다
제26장 할 수 있는 일은 모두 다 하라
제27장 척과 이야기하세요
제28장 전략적 인수로 규모를 키워라

제5부 결국 시간이 증명한다
제29장 장기 투자에는 낙관적 태도가 필요하다
제30장 준비는 되어 있다
제31장 재도약
제32장 척의 성공 비결

마치며
감사의 말